Las dos empresas brasileñas de proteína animal formarían un conglomerado aún más grande, con acceso a Estados Unidos.
Las empresas brasileñas BRF y Marfrig Global Foods “llegaron en principio a un acuerdo para fusionar sus operaciones, para crear un gigante diversificado de proteínas con una facturación anual de cerca de BRL80,000 millones (US$20,175 millones aproximadamente)”, de acuerdo con informaciones publicadas por BrazilJournal.com.
Por lo que se notifica, los accionistas de BRF van a tener el 89.98 por ciento de la empresa fusionada, mientras que los de Marfrig se quedarán con el 15.02 por ciento. Esta proporción, según informan, se estableció “con base en el valor de mercado de los últimos 45 días y no atribuyó primas a ninguna de las partes”.
La importancia de esta fusión radica en que el conglomerado de BRF tendrá presencia en Estados Unidos, donde Marfrig es propietaria de National Beef Packing Co., la cuarta empresa de carne de res más grande de Estados Unidos. Además, Marfrig adquirió a hace unos meses la empresa Quickfood en Argentina, de la misma BRF.
De esta forma, la empresa podrá vender las tres principales proteínas animales: carne de aves, de res y de cerdos con escalas y con sinergias operativas y del costo de la deuda.
Durante un período de exclusividad de 90 días —prorrogables a otros 30—, ambas empresas van a profundizar los estudios y a negociar los detalles de esta transacción, en la que J.P. Morgan asesoró a Marfrig y Citigroup a BRF.
Según se explicó, un abogado dijo que es bajo el riesgo antimonopolios de la transacción, “ya que los mercados y las proteínas combinadas en la fusión son complementarias y hay poca sobreposición”.
El riesgo para el cierre de la transacción sería el surgimiento de una oferta hostil de adquisición por parte de BRF. No obstante, cualquier interferencia tendría que superar una píldora venenosa en el estatuto de BRF “que impone la obligatoriedad de una oferta con agio de 40 por ciento sobre el valor de mercado a quien acumulara una participación del 33.33 por ciento en la compañía”.
BRF se clasifica como la primera empresa productora de pollos de Latinoamérica y el mundo, con 1,628 millones de pollos, de acuerdo con la base de datos de empresas líderes avícolas de IndustriaAvicola.net.
BRL1 = US$0.25