14 de diciembre de 2011Recientemente JBS S.A. anunció planes de emitir hasta 44.44 millones de nuevas acciones ordinarias de Pilgrim’s, unidad de pollos de esta compañía brasileña en EUA.
De acuerdo al comunicado de JBS S.A., cada accionista de Pilgrim’s Pride Corporation, registrado recibirá derechos no transferibles de las acciones ordinarias de la compañía a un precio de suscripción de US$4.50 por acción. El plan es agregar un total bruto de US$200 millones a Pilgim’s. Además JBS S.A. informó que tiene la intención de adquirir el número de acciones a que tiene derecho, a través de su filial, JBS USA Holdings.
El objetivo del grupo es mejorar su estructura de capital. Debido a que la mayor procesadora mundial de carnes, JBS viene contabilizando sucesivas pérdidas con Pilgrim’s Pride. La compañía reportó a los accionistas una pérdida líquida de US$37.4 millones (R$67.5 =dos centavos por acción) en el tercer trimestre. El rendimiento se vio afectado en gran medida por los resultados de PPC, que acumuló una pérdida líquida de US$162.5 entre julio y septiembre.
El control de Pilgrim’s fue adquirido en diciembre de 2009 por US$800 millones, es también un factor que complica cuando se trata de la deuda bruta de JBS, que llegó a US$10.70 billones. El nivel de apalancamiento, medido por la relación entre la deuda líquida y EBITDA, subió de 2.9 a 4 veces entre el tercer trimestre de 2010 y el de 2011.
Excluyéndose a Pilgrim’s Pride del cálculo, el nivel de apalancamiento se reduce a 3 veces.